10 Options Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att dra nytta av av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i tankar vi har sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 Omfattat samtal. Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i En grundläggande täcknings - eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investorer Kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en eventuell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt , Läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi När de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspost Licy och etablerar ett golv om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner vid en viss strejk Pris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande Tillgång För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris Och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren Är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om den här strategin genom att läsa Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en ut Alternativt köpoption och skriva ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt betydande Vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper Både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att rör sig e, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Den här strategin gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakt. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Lång Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara borta från pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än vad som stränger sig eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har åter krävde en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spridstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal alternativet till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är I-ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på streckpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan pengar i ett försök att sänka kostnaderna och begränsa risken För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The maximala belopp som USA kan låna Skuldtaket skapades under Second Liberty Bond Act. räntesats vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för en gi vänns säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Seven sätt att samla högre optionspremier. Som en grupp tenderar alternativa säljare att vara effektivitetsinriktade Alltid anpassad för att maximera odds, säljare nyckel mot effektivitet, och effektivitet kan ofta betyda att du får det bästa för din buck. Till alternativa säljare betyder det att du samlar stora premier. Det finns många sätt att få in högre premier för de alternativ du säljer Lutande mot en mer riskavvikande inställning, inte alla dessa metoder förespråkas hela tiden. Men som en helhet kommer dessa tekniker att ge en solid primer och ett brett arsenal för att generera maximalt premiebelopp för ditt konto när du skriver options. Spridningspositioner har meriter, men för ren premieinsamling finns det inget sätt att få större premier och realisera dessa premier snabbare än att sälja nakna positioner. När ordet ger upphov till bilder av utsätts för alltför stor risk och därigenom avskräcker många investerare från att utforska den, kan nakna alternativförsäljningar ske på ett ansvarsfullt och effektivt sätt. Det är hörnstenen i options-selling-filosofin. När den nakna risken måste hanteras närmare än den täckta risken, gör du dig själv och din portfölj en dysfunktion om du inte anser att du säljer naken i åtminstone vissa situationer. Det är kraftspelet, den starka sidan sopa och den högra kroken i ett alternativ säljaren s arsenal. Försäljning strangles är en populär alternativstrategi. Även om den inte är idealisk för hårda trender marknader eller breakout rörelser, säljer strangles sälja en sätta och ett samtal på samma marknad kan vara en otroligt mångsidig strategi Det kan distribueras i en bred variant y av marknadsförhållandena och har en magisk effekt på att öka ditt premie Dubbla ditt premie samlas in samtidigt som du minskar marginalkravet som en procentandel av det premiumet. Till exempel kan försäljningen sätta in 500 premie och ha ett 1.000 marginalbehov. Försäljning av samtalet kan gör detsamma Men att sälja dem samtidigt ger samma premie men sänker marginalkravet. Således säljer sätta och samtalet tillsammans en större avkastning på investerat kapital. Som en bonus, säljer en sträng också med några inbyggda riskhänseende En röra mot ditt samtal är åtminstone delvis motverkad av vinster i din uppsättning och vice versa Således kan en sträng vara ett flexibelt sätt att snabbt bygga konto premie.3 Sälj närmare pengarna. Medan inte det första valet för att samla högre premie, försäljningsoptioner med strejkpriser närmare den nuvarande marknaden kommer att öka de premier du samlar, se Pengarna s i pengarna. För den riskavvikande näringsidkaren kan detta vara oroligt eftersom cl oser du säljer till pengarna, desto bättre chans för dina alternativ att gå i pengarna, en plats inget alternativ säljaren vill vara Men att flytta en strejk eller två närmare kan ibland göra stor skillnad i premien du samlar in, särskilt på marknader där djupt utmärkta strejk är tillgängliga och grundläggande stödjer din position. Till exempel, om kaffe är 1 50 per pund, kommer det förmodligen inte att göra stor skillnad från en risksynpunkt om du säljer en 2 90, 2 80 eller 2 70 call Men det kan göra en märkbar skillnad i premien du samlar. I denna typ av situation är alla strejkar djupt ur pengarna. Att sälja närmare strejk kan vara meningsfull. Det här är en mer konservativ metod för att samla högre premier än att sälja närmare pengarna Sälj alternativ som är längre från utgångsdatum Ju mer tid kvar på ditt val desto högre premie kan du samla. Avvägningen är att du måste vänta längre för möjligheten att gå ut. Många handlare har inte tålamodet fo r detta andra tycker att sälja mer tid ger ett större fönster för att något ska hända på de marknader som rör dig mot din position Om du vill minska risken för att något händer i den meningen vet du dina grunder och säsonger Skarpa rörelser kan hända på vilken marknad som helst De är dock mindre benägna att inträffa på marknader där grundläggande faktorer inte stöder dem och ofta är begränsade till specifika säsongsperioder. Att sälja mer tid kan vara en långsam väg till högre avkastning. Om författaren. James Cordier är grundare av ett värdepappersföretag specialiserat på att skriva råvaruprodukter för högvärdesinvesterare Han är författaren till The Complete Guide to Option Selling 3: e upplagan McGraw-Hill 2014. Ins och outs of Selling Options. In världen att köpa och sälja aktieoptioner görs val i hänsyn till vilken strategi som är bäst när man överväger en handel Om en investerare är hausse kan hon köpa ett samtal eller sälja en uppsättning, men om hon är baisse kan hon köpa en uppsättning eller sälja ett samtal. Det finns m några skäl att välja var och en av de olika strategierna men det sägs ofta att alternativen görs att säljas. Denna artikel kommer att förklara varför alternativen tenderar att gynna alternativen säljaren hur man får en känsla av sannolikheten för framgång vid försäljning av ett alternativ och vad risker åtföljer försäljningsalternativ. Tid är på min sida Frasen tiden är på min sida är inte bara populär på grund av The Rolling Stones, men också för att försäljningsalternativ är en positiv thetahandel Positiv theta innebär att tidvärdet i aktier faktiskt kommer att smälta in din förmån Du kanske vet att ett alternativ består av inneboende och extrinsiskt värde. Det inneboende värdet är beroende av aktiens rörelse och agerar nästan som eget kapital. Om alternativet är djupare i ITM, har det mer inneboende värde. Om alternativet flyttar ut ur pengarna OTM, då kommer det extrinsiska värdet att växa. Extrinsic Value är också allmänt känt som tidsvärde. Läs mer i vår Alternativ Greeks handledning. Vid en optionstransaktion förväntar köparen att lagret till m ove i en riktning och hoppas kunna dra nytta av det Men denna person betalar både inneboende och extrinsiskt värde och måste kompensera det extrinsiska värdet till vinst Eftersom theta är negativ kan alternativköparen förlora pengar om beståndet stannar kvar eller kanske ännu mer frustrerande om lagret rör sig långsamt i rätt riktning men flyttningen kompenseras av tidsfördröjning. Fördröjning fungerar så bra till fördel för säljaren eftersom det inte bara kommer att förfallna lite varje dag men det fungerar också helger och helgdagar. långsiktig pengarproducent för patientinvesterare En introduktion till alternativvalen, som täcker allt från grundläggande begrepp till hur alternativen fungerar och varför du kan använda dem, läs Alternativ Grundläggande handledning. Volatilitetsrisker och belöningar Självklart att aktiekursen stannar i samma område eller att det flyttar till din fördel kommer att vara en viktig del av din framgång som alternativ säljare, men uppmärksamhet på underförstådda volatilitetsförändringar är också avgörande för din framgång Implicit volat ility även kallad vega flyttar upp och ner beroende på utbud och efterfrågan på optionsavtal. En tillströmning av köpoptioner kommer att blåsa upp kontraktspremien för att locka köpoptionerna att ta motsatt sida av varje handel. Vega är en del av det extrinsiska värdet och kan uppblåsa eller deflate premien snabbt. Figur 1 Implicerad volatilitetsgrafik. En optionsförsäljare kan vara kortfattad på ett kontrakt och sedan uppleva en ökning av efterfrågan på kontrakt, vilket i sin tur blåser upp premiepriset och kan leda till förlust, även om beståndet har inte flyttat Figur 1 är ett exempel på en underförstådd volatilitetsgraf och visar hur vega kan blåsa upp och deflata vid olika tidpunkter I de flesta fall på en enda aktie kommer inflationen att ske i avvaktan på ett resultatmeddelande. Övervakning av underförstådd volatilitet ger en alternativ säljare med en kant genom att sälja när det är högt eftersom det sannolikt kommer att återgå till medelvärdet. Samtidigt kommer tidförfall att fungera till förmån för säljaren också Det är viktigt att komma ihåg att clo ser aktiekursen är till aktiekursen, desto känsligare kommer alternativet att vara för förändringar i underförstådd volatilitet Därför ju längre ut av pengarna ett kontrakt är eller desto djupare i pengarna desto mindre känsligt blir det för implicita volatilitetsförändringar Ta reda på allt om volatilitet, värdering och strategier i våra alternativ Volatilitetshandledning och ABC: er av alternativ volatilitet. Probability of Success Option köpare använder ett kontrakt s delta för att bestämma hur mycket optionsavtalet kommer att öka i värde om den underliggande aktien flyttas till förmån av kontraktet Alternativ säljare använder delta för att bestämma sannolikheten för framgång Du kan komma ihåg att ett delta på 1 0 innebär att ett alternativ sannolikt kommer att flytta dollar per dollar med underliggande lager, medan ett delta på 50 innebär att alternativet kommer att flytta 50 cent på dollarn med den underliggande aktien En option säljare skulle säga att ett delta på 1 0 betyder att du har en 100 sannolikhet för framgång att alternativet kommer att vara minst 1 cent i pengar vid utgången och ett 50 delta har 50 chanser att alternativet blir 1 cent i pengarna vid utgången. Ju längre pengar som ett alternativ är desto högre är sannolikheten för framgång när man säljer alternativet utan hot om att bli tilldelad om kontraktet utövas. Figur 2 Sannolikhet för utgående och delta jämförelse. Till en viss punkt måste alternativ säljare bestämma hur viktigt en sannolikhet för framgång jämförs med hur mycket premie de kommer att få från att sälja alternativet Figur 2 visar budet och fråga priser för vissa optionsavtal Notera det lägre deltaet som åtföljer strejkpriserna, desto lägre premieutbetalningar. Det betyder att en kant av något slag måste bestämmas till exempel, inkluderar exemplet i Figur 2 också en annan sannolikhet att utlösa räknare Olika räknare används förutom delta, men den här speciella räknaren är baserad på underförstådd volatilitet och kan ge investerare en välbehövlig kant. Med hjälp av grundläggande eval Uation eller teknisk analys kan också hjälpa till med alternativa säljare Hitta mellanklassen mellan konservativa och högriskalternativsstrategier Se Gamma-Delta Neutral Alternativ Spreads. Worst-Case Scenarier Många investerare vägrar sälja alternativ eftersom de fruktar sämsta fallsscenarier Sannolikheten för dessa typer av händelser som äger rum kan vara mycket små, men det är fortfarande viktigt att veta att de existerar. Först och främst säljer ett köpalternativ den teoretiska risken att beståndet klättrar till månen. Det kan dock vara osannolikt att det inte finns ett uppåtriktat skydd mot stoppa förlusten om lagret rallies högre Därför måste samtal säljare bestämma en punkt där de kommer att välja att köpa tillbaka ett optionsavtal om lagret rallies, eller de kan genomföra ett antal strategier för strategier med flera ben för att säkra mot förlust. Försäljning av satser är i grunden likvärdigt med ett täckt samtal. När du säljer en sättning, kom ihåg att risken kommer med börsen faller, men ett lager kan bara slå noll och du kommer till behåll premien som ett tröstpris Det är samma sak att ha ett täckt samtal - beståndet kan sjunka till noll och du förlorar alla pengar i lagret med endast återbetalningsbeloppet. Liksom sälja samtal kan försäljningsställen skyddas genom att bestämma ett pris där du kan välja att köpa tillbaka satsen om aktiepappret faller eller säkra positionen med ett alternativ för flera benalternativ. Försäljningsalternativen kan inte ha den typen av spänning som köpoptioner, och det kommer inte heller att vara ett hem köra strategi Faktum är att det är mer besläktat med att slå singel efter singel. Kom bara ihåg att tillräckligt många singlar fortfarande får dig runt baserna och poängen räknas samma. För mer, läs När säljer man en put-alternativ, och när säljer man en call option. The maximala belopp som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 A statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till vilket jobb som helst utanför av gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.
No comments:
Post a Comment